《小公司创业》2.2.4：财务基础

财务基础

糟糕的管理通常被认作是公司失败的主要原因，那不适当的财务管理可能就是通向失败的临门一脚。不管你是重开或新开一家公司，你都得准备足够的资金。但仅仅拥有足够的资金也是不够的；你需要知识和计划来管理它才行。这些技能能帮助创业者避免犯一些诸如：错误估计需求量、低估贷款利息等初级错误。

在开始学习之前，先问问自己下列问题：

• 你到底是需要更多的资金还是需要提升管理现存现金流的能力？
• 你如何定义自己的需求？你是需要资金来扩张还是用它来作为一种风险缓冲？
• 你的需求有多急？提前做好资金需求规划绝对比在压力下到处找钱好得多。
• 你的风险有多大？所有公司都有风险，风险的等级会影响你的支出和决策。
• 你的公司处于哪个发展阶段？不同时期有不同的需求。
• 资金是用来做什么的？每家贷款方都会要求提供这个资料。
• 你所处的业界状况如何？处于萧条、稳定、成长等不同时期的业界对于资金的需求及来源都不同。在其他企业业绩都下降时，处于上升中的你一定会获得相对较多的融资机会。
• 你的公司是短线或长线经营？短线经营的公司通常对资金的需求通常在短期内就能得以回报。而长线的资金资助则是为了帮助类似建筑业这样的行业度过寒冬的。
• 你的管理队伍素质如何？这是贷款方是否放贷最重要的评判因素。
• 或许最重要的是，你的资金需求与你的商业计划是否切合？如果你还没有商业计划书，那么你最好尽快弄一份出来。所有的投资商都希望能看见你公司的未来。

钱不是都一样的

融资有两种方式：入股和债务。当你寻求资金时，你得先考虑一下自己的债务股本比——衡量你的公司所借的钱和得到的投资二者比例——你获得的投资越多，越容易吸引资金进入。

如果你公司的股本比率高于债务，那你应该优先考虑债务集资。当然，如果你的债务比率占了高，专家建议你增加你的股份，以此吸引其他资金进入来拯救你的公司。
 
股份融资

大多数小型或成长型公司都只采用有限的股份融资。因为债务的原因，那些增加的股份往往被一些不专业的人士占有着，比如朋友、亲戚、雇员、客户或者行业联盟之类的。而最专业的股份融资来源可能就是风险投资商了。这些风险承担者不是大财团就是政府组织，或者一些专业的投资机构。他们大多在与你相关的某个行业里有所研究。比如高科技业的加利福利亚硅谷投资就是一个著名的例子。

风险投资商经常被看作是到处寻找创业公司，然后大把投入资金的组织。不过他们更偏爱那些已经有3到5年经历，有潜力成为地区或全国范围内的行业领军者，并且投资回报远远高于平均水平的公司。风险投资商一般每年要看几千个的投资计划，但最终只选择其中的十几个进行投资。能否上市是他们最看重的因素。当然，质量管理体系、创新点与竞争力也是关键因素。

不同的风险投资商对待自己投资的公司有不同的管理方式。他们一般不会主动干预公司的运作，但一旦公司的业绩没有达到预期的要求，他们可能会强势介入要求管理层做出改变。因此作为股份融资来说，缺点就是会丧失一些决策权及潜在收益。

你可以直接与投资商联系，不过他们一般都是通过别人推荐来了解一个项目。

 
债务融资（此章有很多不符合国内实际情况的，译者直接略过了）

债务融资有多种渠道：银行、贷款、专业融资公司。当然亲戚、朋友、合作伙伴也是潜在的资金来源，特别当你的资金需求不是很大时。

一般来说，银行是小公司最主要的资金来源。他们的角色一般被定义为为客户提供短期贷款、信用保证、设备添购等特项贷款。但银行一般不愿意向小公司提供长期贷款。

出于权利确认考虑，债权方一般会要求债务方提供个人股份证明。这可以确认你在公司所拥有的股份能确保你在公司的领导地位。